펀더멘털과 모멘텀 으로 좋은주식 고르기

펀더멘털과 모멘텀 으로 좋은주식 고르기

펀더멘털(기본적 분석)과 모멘텀(기술적 추세 분석)을 함께 활용하면 장점이 상호 보완되어 좋은 종목을 골라낼 확률이 높아집니다.

두 접근법을 결합한 투자 전략이 최근 많은 투자자에게 권장되고 있습니다

펀더멘털로 좋은 종목 고르기

• 펀더멘털 분석은 기업의 내재 가치, 성장 가능성, 재무 상태 등을 중점적으로 분석합니다
• 주요 평가 지표:
  • PER(주가수익비율): 낮을수록 저평가된 기업일 가능성
  • PBR(주가순자산비율): 낮을수록 자산 대비 저평가
  • ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률): 높을수록 경영효율성 우수
  • 매출/이익의 성장성, 부채비율, 현금흐름 등
• 산업 평균과 비교 분석, 경영진 역량, 업계 전망 등도 중요한 참고 요소입니다

모멘텀으로 좋은 종목 고르기

• 모멘텀 분석은 주가(또는 업종, 시장)의 상승·하락 추세를 확인하여 상승세가 이어질 만한 기업을 찾는 데 초점을 둡니다
• 실전에서 많이 쓰는 지표:
  • 일정 기간 동안(예: 3/6/12개월) 주가 상승률을 측정해 최근 상승세가 강한 종목 추적
  • 단기·중기·장기 이동평균선(예: 20일, 60일, 120일 등) 상향 돌파 여부
  • 거래량 증가, 거래대금 상위, 52주 신고가 돌파 등 시장 관심 추세 확인
• 단순히 급등한 종목이 아니라, 꾸준히 상승 추세를 유지하는 종목 중심으로 선별해야 합니다

실제 종목 선정법: 하이브리드 전략

• 펀더멘털 기준으로 기업을 1차로 선별(예: PER/PBR/ROE/성장성/재무건전성 상위)
• 선별된 기업 중에서 최근 3~12개월간 주가가 꾸준히 우상향하는 ‘살아있는 모멘텀’ 종목만 추가 필터링
• 이런 방식은 단순 저평가주 또는 단순 급등주보다 리스크를 줄이면서 승률을 높이는 효과가 큽니다.

 

참고사항

• 시장 전체 분위기(매크로), 해당 업종 동향, 주도 업종/섹터 내 위치도 종합적으로 고려해야 합니다
• 주식 투자의 본질은 자기 원칙(체계적 선정 기준)·일관된 실행·리스크 관리임을 잊지 말아야 합니다

펀더멘털은 장기적 성장/안정성을, 모멘텀은 단기적 주가 모멘텀/투자 심리를 체크하는 데 각각 강점이 있으니 두 기준을 복합적으로 활용할수록 균형 잡힌 투자 전략 실현이 가능합니다

인용:

[1] 회사분석 이해: 재무제표, 펀더멘탈 분석 https://wikidocs.net/213389
[2] 펀더멘털 분석이란? 자주 사용되는 지표에 대한 상세히 설명  https://www.wikifx.com/ko/newsdetail/202410087874154540.html

[3] 펀더멘털 분석이란 무엇인가요? https://www.babypips.com/ko/learn/forex/what-is-fundamental-analysis
[4] 암호화폐 펀더멘털 분석의 모든 것 [2025년] - BeinCrypto Korea https://kr.beincrypto.com/learn-kr/fundamental-analysis-explained/

[5] 펀더멘탈적 분석 vs 기술적 분석의 차이점은? https://www.atfx.com/ko/analysis/trading-strategies/fundamental-analysis-vs-technical-analysis
[6] 기본 분석 전략을 사용하여 최고의 주식을 조사하는 방법 https://translate.google.com/translate?u=https%3A%2F%2Fwww.quora.com%2FHow-do-I-research-the-best-stocks-using-a-fundamental-analysis-strategy&hl=ko&sl=en&tl=ko&client=srp

[1] 모멘텀과 펀더멘털, 주식 투자 전략의 이해 https://hyuny1981.tistory.com/51
[2] 도대체 어쩌란 말이야? 가치투자 vs. 모멘텀투자 https://brunch.co.kr/@00b68069c88e4c0/144
[3] 퀀트 전략 3종 세트 – 가치, 모멘텀, 배당 전략 실전 적용 https://twentytwentyone.tistory.com/1526
[4] 펜더멘탈? 모멘텀? 둘의 차이는 멀까요? https://www.a-ha.io/questions/47607cb42a6d04898d98347bf60aeee2
[5] 펀더멘털 분석: 기업 가치 평가의 핵심 지표 https://richbloom.tistory.com/
[6] 펀더멘털 분석 : 기업의 가치를 찾는 방법 -개념부터 자세히 알아 ... https://econom2.tistory.com/
[7] 모멘텀 뜻? 한국형 모멘텀 투자 실전 매매법 - 구름서재 - 티스토리 https://poop58.tistory.com/443
[8] 모멘텀 뜻 펀더멘탈 뜻과 차이점 주식투자 방법 장단점 요약정리 https://taketake5.tistory.com/
[9] 실전 투자 전략 (152) - 상관 관계를 이용한 모멘텀 전략 https://stock79.tistory.com/
[10] 주식 초보자, 주린이를 위한 주식 투자 종목 쉽게 고르는 방법 소개 https://moneyway.tistory.com/265

[11] 꼭 알아야 할 펀더멘탈, 모멘텀 뜻 - 금융에 대한 모든 것 https://lifejusik1004.tistory.com/

[12] 한국형 모멘텀 투자 실전 매매법 | 이가근 - 교보문고 https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000216614326
[13] 2025년 주식 투자 전략: 가치투자에서 모멘텀·상한가 따라 ... https://tilnote.io/pages/685f9acd4b4cd555fb8b6e4d