좋은쪽으로 계속해서 성장하는 주식 찾기-펀더멘털

오르는 주식은 왜자꾸 오르고 내리는 주식은 왜 내리나 ?

 

펀더멘털과 모멘텀 두 가지 기둥에 대한 이해

가격 모멘텀은 최근 실적이 좋았던 주식이 단기적으로 계속해서 좋은 성과를 거둘 수 있는 추세를 말합니다. 주식이 거래량 증가와 함께 일관된 가격 상승세를 보인다면 투자자가 달러로 투표하고 있다는 신호이며, 이는 자력 강화 수요 사이클을 만들어냅니다.

펀더멘털 성장은 매출 확장, 수익 성장, 이익률 개선, 경쟁력 강화 등 장기적인 가치를 창출하는 기본 비즈니스 지표를 포괄합니다. 이러한 요소는 일시적인 과대 광고와 지속 가능한 비즈니스 성공을 구분하는 요소입니다.

두 특성이 효과가 있는 이유

두 가지 특성을 모두 보여주는 주식을 찾으면 시장의 열정이 진정한 비즈니스 성과에 의해 뒷받침되는 기업을 식별할 수 있습니다.
모멘텀은 투자자들이 회사의 근본적인 강점을 인식하고 있음을 확인하며, 펀더멘털은 상승 궤도를 유지할 수 있는 기반을 제공합니다.

이 이중 필터는 과대 광고에 기반한 모멘텀 주식과 실제로 비즈니스가 개선되지 않아 여전히 저렴한 저평가된 주식의 두 가지 일반적인 함정을 피하는 데 도움이 됩니다.

강한 기회를 파악는 주요 지표

모멘텀과 펀더멘털 강세를 모두 갖춘 종목을 선별할 때는 다음 지표에 집중하세요:

가격 모멘텀의 경우:

더 넓은 시장과 비교한 3개월, 6개월, 12개월 기간의 상대적 강도
주요 이동평균, 특히 50일 및 200일 이상에서 거래
가격 상승에 따른 거래량 증가
52주 최고치 경신 또는 사상 최고치 근접

펀더멘털 성장을 위해:

매출 성장률, 전년 대비 15%~20% 이상 가속화 또는 유지
매출보다 빠르게 성장하는 주당 순이익(마진 확대)
주식 수익률 상승 추세
강력한 잉여현금흐름 창출
재무 유연성을 제공하는 낮은 부채 대비 자기자본 이자율

이 전략이 빛을 발하는 부문
이러한 접근 방식은 특히 세속적 성장 추세를 보이고 있는 부문에서 잘 작동하는 경향이 있습니다. 혁신적인 제품을 출시하는 기술 기업, 유망한 의약품 파이프라인을 보유한 헬스케어 기업, 시장 점유율을 확보하는 소비자 브랜드는 모멘텀과 펀더멘털 강점을 동시에 보여주는 경우가 많습니다.

실적 시즌에는 애널리스트의 예상치를 상회하고 미래 가이던스를 상향 조정한 기업에 특히 주목하세요. 이러한 기업들은 펀더멘털 개선에 힘입어 모멘텀 움직임을 촉발하는 경우가 많습니다.

위험 관리 고려 사항

위험 없는 전략은 없습니다. 시장 조정이 있을 때 모멘텀이 빠르게 반전될 수 있으며, 튼튼한 펀더멘털조차도 광범위한 시장 매도세로부터 보호할 수 없습니다. 위험을 관리하는 방법은 다음과 같습니다:

일반적으로 개별 포지션을 포트폴리오의 3%에서 5%로 제한하는 체계적인 포지션 크기를 구현합니다.
* 모멘텀이 반전될 경우 수익을 보호하기 위해 손절매 주문을 설정합니다.
* 집중 위험을 피하기 위해 여러 부문에 걸쳐 다각화하세요.
* 훌륭한 기업도 고가화될 수 있으므로 밸류에이션에 주의하세요.
* 분기별 수익 보고서를 면밀히 모니터링하세요. 주가가 모멘텀을 유지하면서 펀더멘털 성장이 둔화되기 시작하면 수익을 내기에 적절한 시기일 수 있습니다.

모멘텀과 펀더멘털 강점의 현재 사례

 

팔란티어 테크놀로지스

Palantir(NASDAQ:PLTR)는 조직이 데이터를 사용하는 방식을 혁신하는 첨단 소프트웨어 플랫폼을 구축하여 전 세계 정부 및 상업 고객에게 서비스를 제공합니다. 이 회사의 주력 제품인 방위 및 정보 애플리케이션을 위한 Gotham과 엔터프라이즈 운영을 위한 Foundry는 인공 지능 혁명의 선두주자로 자리매김했습니다. 미 육군과의 중요한 계약을 포함한 주요 계약과 다양한 산업 분야에서 AI 도구의 채택이 증가함에 따라 Palantir는 차세대 데이터 분석 및 의사 결정 플랫폼의 대명사가 되었습니다.

펀더멘털 모멘텀은 놀랍습니다. 2분기 매출은 전년 동기 대비 48% 급증하여 처음으로 10억달러를 넘어섰고, 연간 가이던스는 45% 성장으로 상향 조정했습니다. 미국 상업 매출은 93% 성장하며 거의 두 배로 증가하여 AI 소프트웨어의 폭발적인 채택을 입증했으며, 영업 마진은 계속 확대되고 있습니다. 이 회사는 94%의 인상적인 규칙 40 점수를 달성하고 100만달러 이상의 157건의 거래를 성사시켰습니다. 주가는 전년 대비 60% 이상 상승했으며, 이는 기업이 AI를 대규모로 채택함에 따라 단순한 모멘텀이 아니라 근본적인 변화라는 투자자들의 인식을 반영합니다.

램 리서치 코퍼레이션.

램 리서치(NASDAQ:LRCX)는 반도체 제조업체에 중요한 웨이퍼 제조 장비를 공급하며, 첨단 칩 생산에 필수적인 침전, 에칭 및 청소 기술을 전문으로 합니다. 글로벌 반도체 산업의 핵심 지원자로서 이 회사의 장비는 스마트폰 프로세서부터 AI 가속기까지 모든 것을 만드는 데 도움이 됩니다. 인공 지능, 고성능 컴퓨팅, 첨단 제조 노드로 인해 업계가 강력한 수요를 경험하고 있는 가운데 램 리서치는 기술 공급망에서 전략적 위치를 차지하고 있습니다.

이 회사는 2025 회계연도에 23.68% 성장한 180억달러 이상의 연간 매출을 기록했으며, 분기별 수익은 예상치를 크게 상회했습니다. 매출 총이익은 50.3%를 기록하여 노벨러스 합병 이후 최고치를 기록했으며, 파운드리 부문은 최첨단 반도체 제조에 대한 투자를 활용하여 연속 기록적인 분기를 기록했습니다. 투자자들이 반도체 자본 지출의 주기적 회복과 고급 노드에서 점점 더 중요해지고 있는 핵심 공정 기술에 대한 Lam의 구조적 이점을 인식함에 따라 주가는 지난 한 달 동안 51.5%의 놀라운 상승을 포함하여 연초 대비 105% 급등했습니다.

암페놀 주식회사

암페놀(뉴욕증권거래소:APH)은 항공우주, 자동차, 산업 및 정보 기술 등 다양한 시장에 서비스를 제공하는 상호 연결 시스템, 센서 및 고속 케이블을 설계 및 제조합니다. 이 회사는 엔지니어링 우수성과 전략적 인수로 명성을 쌓아 군용 항공기부터 데이터 센터 인프라에 이르기까지 모든 것을 다루는 광범위한 포트폴리오를 구축했습니다. Amphenol은 통신 솔루션 부문을 통해 인공 지능 인프라에 대한 노출이 증가함에 따라 디지털 경제의 물리적 백본을 위한 중요한 공급업체로 발전했습니다.

펀더멘털 모멘텀은 탁월합니다. 12개월 후 매출은 거의 190억달러에 달했으며, 가장 최근 분기의 56.53% 성장을 포함하여 전년 동기 대비 48.9% 성장했습니다. 이 회사는 AI 관련 인프라에서 수요가 계속 가속화되고 있는 강력한 성과와 함께 41%의 기록적인 유기적 성장을 달성하는 동시에 25.6%의 기록적인 조정 영업 마진을 달성했습니다. 영업 현금 흐름은 강력한 잉여 현금 흐름 창출과 함께 14억달러를 기록하여 수익 성장의 질을 입증했습니다. 여러 세속적 성장 동향에 대한 회사의 다각화된 노출과 체계적인 자본 배분 및 마진 확장은 지속적인 모멘텀을 위한 설득력 있는 사례를 창출합니다.

로빈후드 마켓

Robinhood(NASDAQ:HOOD)는 수수료 없는 거래를 개척한 기업으로 주식, 옵션, 암호화폐, 은퇴 계좌, 현금 관리 상품을 제공하는 종합 금융 서비스 플랫폼으로 발전했습니다. 모바일 우선 접근 방식과 사용자 친화적인 인터페이스를 통해 새로운 세대를 위한 투자를 대중화하여 기존 중개업체에 참여하지 않았던 수백만 명의 고객을 유치했습니다. 최근 인수 및 예측 시장 및 은행 서비스로의 확장을 포함한 전략적 움직임으로 Robinhood는 고객의 금융 생활에서 더 큰 비중을 차지할 수 있는 위치에 있습니다.

매출 성장이 급격히 가속화되었습니다. 2분기는 전년 동기 대비 45% 성장한 9억 8,900만달러를 기록했으며, 12개월 후 매출은 35억 7,000만달러를 기록하여 연간 59.38% 성장했습니다. 순이익은 3억 8,600만달러로 두 배 이상 증가하여 비즈니스 확장과 함께 제공되는 운영 레버리지를 입증했습니다. 동시에 고객 기반은 2,650만명의 펀딩 사용자로 확장되었으며, 특히 고부가가치 오퍼링에서 강력한 견인력을 발휘했습니다. Robinhood Gold 구독은 76% 증가한 350만명의 사용자를 기록했으며, 사용자당 평균 수익은 34% 증가한 150달러를 넘어섰습니다. 순수 거래 플랫폼에서 상당한 수익 창출 기회를 갖춘 다각화된 금융 서비스 제공업체로 성공적으로 전환한 것을 시장이 인정함에 따라 주가는 연초 대비 180% 이상 급등하여 최고 실적을 기록한 대형주 기술주로 선정되었습니다.

결론

가격 모멘텀과 펀더멘털 성장을 결합하면 단기적인 기회와 장기적인 잠재력을 모두 제공하는 주식을 식별할 수 있는 강력한 프레임워크를 제공합니다. 기본적으로 시장이 진정한 비즈니스 개선을 올바르게 인식하고 가격을 책정하는 기업을 찾을 수 있습니다.

이 전략은 두 가지 접근 방식만 따르는 것보다 더 많은 노력이 필요하지만, 잠재적 보상은 그 노력을 정당화합니다. 기술적 강점과 펀더멘털의 우수성을 모두 요구함으로써 모멘텀을 구축하는 동안 미래의 시장 리더를 찾을 확률을 크게 높일 수 있습니다.

성공적인 투자는 매번 옳을 수 있는 것이 아니라는 점을 기억하세요. 확률을 자신에게 유리하게 기울이는 것입니다. 모멘텀과 펀더멘털이 일치하면 확률이 자신에게 유리한 방향으로 의미 있게 이동합니다.

벤징가의 모멘텀 랭킹 시스템을 사용하면 투자자는 가격과 펀더멘털 모멘텀을 모두 갖춘 기업을 빠르게 식별할 수 있습니다.