자주 사용되는 증권 용어와 공식 - PER PBR ROE 관계

 

 

주식 투자 시 자주 사용되는 증권 용어와 공식은 다음과 같습니다.

 

 

 

1.  PER (Price-Earnings Ratio): 주가수익비율

• 정의: 주가를 주당순이익으로 나눈 값으로, 주가가 기업의 이익에 비해 얼마나 높은지 혹은 낮은지를 나타내는 지표입니다.
• 공식: PER = 주가 / 주당순이익 (EPS)
• 해석: PER이 낮을수록 저평가되었다고 판단할 수 있으며, 동종 업계 평균 PER과 비교하여 투자 결정을 내립니다.

 

2. PBR (Price-to-Book Ratio): 주가순자산비율

• 정의: 주가를 주당순자산가치로 나눈 값으로, 주가가 기업의 순자산 가치에 비해  얼마나 고평가 혹은 저평가 되었는지를 나타내는 지표 입니다.
• 공식: PBR = 주가 / 주당순자산가치 (BPS)
• 해석: PBR이 1보다 낮으면 순자산 가치보다 주가가 낮다는 의미로, 저평가되었다고 판단할 수 있습니다.

 

3. ROE(Return-on-Equity):자기자본이익률

• 정의: 기업이 자기자본을 활용하여 얼마나 이익을 창출했는지를 나타내는 지표입니다.
• 공식: ROE = 당기순이익 / 자기자본
• 순이익은 기업의 총 수익에서 총 비용을 제외한 나머지 금액입니다.
• 자기자본은 기업의 총 자산에서 총 부채를 제외한 순자산입니다.
• 해석: ROE가 높을수록 기업의 수익성이 좋다고 판단할 수 있습니다.

 

4. EPS (Earnings Per Share): 주당순이익

• 정의: 기업이 1주당 얼마나 순이익을 창출했는지를 나타내는 지표입니다.
• 공식: EPS = 당기순이익 / 발행주식수
• 해석: EPS가 높을수록 기업의 수익성이 좋다고 판단할 수 있으며, PER 계산에 사용됩니다.

 

5. BPS (Book Value Per Share): 주당순자산가치

• 정의: 기업의 순자산을 발행주식수로 나눈 값으로, 1주당 순자산 가치를 나타냅니다.
• 공식: BPS = 순자산 / 발행주식수
• 해석: BPS는 PBR 계산에 사용되며, 기업의 재무 안정성을 평가하는 데 도움이 됩니다.

 

6. 배당수익률

• 정의: 주가 대비 배당금의 비율로, 투자한 금액 대비 배당금을 얼마나 받을 수 있는지 나타냅니다.
• 공식: 배당수익률 = 주당 배당금 / 주가
• 해석: 배당수익률이 높을수록 배당 투자에 유리하며, 안정적인 현금 흐름을 기대할 수 있습니다.

 

7. 매출액

• 정의: 기업이 제품이나 서비스를 판매하여 얻은 총 수익입니다.
• 해석: 매출액은 기업의 규모와 성장성을 판단하는 데 중요한 지표입니다.

 

8. 영업이익

• 정의: 매출액에서 매출원가와 판매관리비를 차감한 이익입니다.
• 해석: 영업이익은 기업의 핵심 사업에서 창출되는 이익을 나타내며, 기업의 수익성을 평가하는 데 중요한 지표입니다.

 

9. 당기순이익

• 정의: 영업이익에서 이자비용, 세금 등을 차감한 최종 이익입니다.
• 해석: 당기순이익은 기업의 최종 수익성을 나타내며, EPS, ROE 등 다양한 지표 계산에 사용됩니다.

 

10. 부채비율

• 정의: 자기자본 대비 부채의 비율로, 기업의 재무 안정성을 나타냅니다.
• 공식: 부채비율 = 부채총계 / 자기자본
• 해석: 부채비율이 낮을수록 재무 안정성이 좋다고 판단할 수 있습니다.

 

11. 유보율

• 정의: 기업이 이익잉여금을 얼마나 축적했는지를 나타내는 지표입니다.
• 공식: 유보율 = (이익잉여금 + 자본잉여금) / 납입자본금
• 해석: 유보율이 높을수록 기업의 재무 안정성이 좋고, 투자 여력이 높다고 판단할 수 있습니다.

 

 

12. PER, PBR, ROE의 관계

• ROE = 순이익/자기자본: 기업이 자기자본으로 얼마나 이익을 냈는지 보여줍니다.
• PBR = 주가/자기자본: 시장이 기업의 자기자본을 얼마나 평가하는지 보여줍니다.
• PER = 주가/순이익: 시장이 기업의 이익을 얼마나 평가하는지 보여줍니다.
• PER = PBR/ROE: 이 공식은 시장의 평가(PER, PBR)와 기업의 효율성(ROE) 사이의 관계를 나타냅니다.

 

추가 정보

• 이 외에도 다양한 증권 용어와 공식이 있으며, 투자 목적과 스타일에 따라 필요한 정보를 추가적으로 학습하는 것이 좋습니다.
• 증권사 HTS/MTS, 금융 관련 웹사이트 등에서 다양한 투자 정보를 얻을 수 있습니다.
• 투자 결정 시에는 기업의 재무제표, 산업 동향, 경제 상황 등 다양한 요소를 종합적으로 고려해야 합니다.

 

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